سندات OCP بقيمة 1.5 مليار دولار تعزز موقع المغرب في الأسواق العالمية
أعلنت المجمع الشريف للفوسفاط عن نجاح إصدار سندات OCP بقيمة 1.5 مليار دولار في الأسواق الدولية. ويعد هذا الإصدار الأول من نوعه للمجموعة بالدولار، وكذلك أول سند هجين تصدره شركة إفريقية عالمياً.
تمت عملية تسعير سندات OCP في 15 أبريل 2026، وشملت شريحتين. بلغت قيمة الشريحة الأولى مليار دولار بنسبة فائدة 6.74 في المائة، مع إمكانية الاسترداد في أبريل 2031. أما الشريحة الثانية فبلغت 500 مليون دولار بنسبة 7.37 في المائة، مع استرداد في أبريل 2036.
عرفت سندات OCP إقبالاً كبيراً من المستثمرين. فقد تم تغطية الطلب 4.6 مرات، بمشاركة 176 مستثمراً من 23 دولة. ويعكس هذا الرقم مستوى الثقة الدولية في المجموعة المغربية. كما أشرفت على العملية مؤسسات مالية كبرى مثل BNP Paribas وCiti وJP Morgan.
جاء هذا الإصدار في ظرف دولي خاص، حيث أدت التوترات المرتبطة بـمضيق هرمز إلى اضطرابات في سلاسل التوريد. وارتفعت أسعار الكبريت بنسبة 35 في المائة، مما أثر على سوق الأسمدة.
استفادت سندات OCP من هذا الوضع، حيث ارتفعت أسعار الأسمدة الفوسفاطية عالمياً. وسجلت المجموعة إيرادات بلغت 12.2 مليار دولار سنة 2025، بزيادة 25 في المائة مقارنة مع 2024.
اعتمدت المجموعة استراتيجية استباقية لمواجهة ارتفاع التكاليف. فقد وفرت مخزوناً من الكبريت يكفي حتى يونيو، واعتمدت مصادر متعددة للتوريد. كما سرعت التحول نحو منتج TSP، الذي يستهلك كبريتاً أقل ولا يحتاج إلى الأمونيا.
ومن المتوقع أن تمثل هذه المادة أكثر من 50 في المائة من الإنتاج بحلول نهاية 2026، مقابل 30 في المائة في 2025. كما تجاوزت صادرات OCP إلى الهند مليون طن خلال السنة الماضية.
تندرج سندات OCP ضمن استراتيجية تحسين هيكل التمويل. إذ تسمح هذه الأداة بدعم النمو مع الحفاظ على توازن المؤشرات المالية. وتحافظ المجموعة على تصنيفات جيدة من وكالات مثل موديز وستاندارد أند بوروز.
وتواصل OCP تعزيز مكانتها الدولية، ليس فقط مالياً، بل أيضاً في مجال الاستدامة. فهي تعتمد كلياً على المياه غير التقليدية، وتستخدم الطاقات النظيفة بنسبة 100 في المائة. كما تسعى إلى تحقيق الحياد الكربوني بحلول 2040.
